2. 6. 2015

Viete z akých zdrojov môžete financovať projekty a startupy?

Financovanie dobrého nápadu, resp. startupu je jednou zo základných otázok, ktoré rieši každý, kto urobil aspoň nejaké kroky od prvotnej „skvelej“ myšlienky. Venovať sa rozvoju potenciálneho vlastného biznisu sa popri stabilnej práci na 100 % nedá. Ale odkiaľ potom vziať peniaze na jedlo a hypotéku?

Jednoznačná odpoveď ani pravidlo neexistuje. V našom predošlom poste sme už načrtli isté možnosti, teraz ideme viac do konkrétností. Pokúsime sa aspoň všeobecne popísať niektoré možnosti podľa štandardnej chronológie. V závislosti od štádia rozvoja firmy, poskytované investície sú tzv. seed (zárodočné), Business Angels (štartovacie) a venture kapitál (rozvojové).

Na úplnom začiatku
Na začiatku rozhodne z vlastného vrecka – úspory. Nasledujú „friends & family“ – teda naši najbližší, ktorí pomáhajú, keď už vlastné prostriedky došli.

Prvý až druhý rok

Business Angels (Biznis anjeli)

Sú to osoby, ktoré investujú v začínajúcich fázach podnikania. Biznis anjela musí startup najprv presvedčiť o svojom potenciáli. Startup môže získať okrem financií aj vedomosti a skúsenosti (inteligentné investovanie). Biznis anjel zväčša požaduje vlastnícky podiel v startupe na oplátku za poskytnuté financie.

Venture capital funds (Fondy rizikového kapitálu)

sú tvorené peniazmi z viacerých zdrojov, či už verejných alebo súkromných prostriedkov. Investori sú veľmi opatrní pri investovaní, za rok im prejde rukami mnoho startupov, pričom podporia len malé percento z nich. Všetky faktory zohrávajú dôležitú rolu, od štádia, v akom sa startup nachádza, od veľkosti objemu investície. Venture investori vstupujú už do fungujúcich podnikov, neskoršia fáza startupu, keď už má platiacich zákazníkov alebo potenciál vstupu na zahraničné trhy. Investori požadujú za financovanie podiel vo firme formou majetkovej účasti, za riziko, že startup zlyhá, respektíve, že nenaplní predpokladané očakávania.

Crowdfunding 

slúži na financovanie rôznych projektov, umeleckých či bláznivých nápadov prostredníctvom internetu a sociálnych sietí. V stručnosti ide o kolektívne financovanie nejakého projektu alebo myšlienky. Je dobre poznamenať, že pre tento druh financovania neexistuje žiadny špeciálny právny základ. Prvé crowdfunding projekty vznikli ako neziskové na podporu kultúrnych projektov či ako sociálna pomoc. Rýchlo sa ale rozšírili do podnikateľskej sféry za účelom vyprodukovať zisk. V dnešnej dobe sa skrze crowdfundingové portály podporujú rôzne veci, od začínajúcich startupov, neziskové iniciatívy až po nehnuteľnosti.

Zopár konkrétnych možností na Slovensku:
•          SBA Slovak Business Agency – najstaršia špecializovaná inštitúcia z hľadiska podpory MSP
• Združenie mladých podnikateľov Slovenska a denníka Hospodárske noviny
•          Klub podnikateľských anjelov Slovenska – združuje úspešných podnikateľov, ktorí chcú investovať svoje skúsenosti, čas a peniaze do startupov
• 42angels – súkromná sieť „biznis anjelov“ pre technologické startupy na Slovensku a v Česku
•          Neulogy – súkromná konzultačná firma, ktorá sprostredkúva prístup k financovaniu od miestnych „biznis anjelov“. 
•          Crowdberry – crowdfundingová platforma orientovaná na „equity based“ financovanie

Tri a viac rokov

Rozvojový kapitál

špecializované investičné spoločnosti, ktoré investujú do podnikov so značným potenciálom, ale vysokým rizikom. Obvykle investujú v neskoršej fáze ako „biznis anjeli“. Zoznam fondov rizikového kapitálu na Slovensku vedie Slovenská asociácia private equity a rozvojového kapitál (SLOVCA). 

Na Slovensku sú k dispozícii tieto fondy:
•          Národný holdingový fond – Podpora malého a stredného podnikania
• Credo Ventures – český fond, je dôkazom rýchleho vývoja startupového ekosystému v celom regióne CEE
•          Genesis Capital – Kapitál na rozvoj malých a stredných firiem v Česku a na Slovensku
A koľko % z vášho podniku si taký investor vezme?
•          ak ide výlučne o investičný vstup do spoločnosti, štandardne požadovaný podiel je v rozsahu 10 % – 20 %
•          ak ide o investičný vstup do spoločnosti vrátane poskytovania ekonomických a marketingových služieb, štandardne požadovaný podiel je v rozsahu 20 % – 35 %
•          ak ide o investičný vstup do spoločnosti vrátane poskytovania ekonomických, marketingových a manažérskych služieb, štandardne požadovaný podiel je v rozsahu 35 % – 50 %

Financovanie prostredníctvom banky

Nové podniky ťažko získavajú peniaze od banky, pretože sú veľmi rizikové a nemajú sa čím zaručiť, že splatia v krátkej dobe svoje záväzky. Podniky, ktoré už vykonávajú podnikateľskú činnosť, môžu získať finančné prostriedky z banky v nasledujúcej forme:
•          úver – zvyčajne na 3–5 rokov s pravidelnými splátkami istiny a úrokov
•          kontokorent – krátkodobý revolvingový úver vhodný na riadenie pracovného kapitálu
•          lízing – zvyčajne na 3–5 rokov, na financovanie obstarania zariadení
•          dodávateľský úver – podobné ako lízing, ale poskytuje ho dodávateľ zariadení
•          financovanie obchodnej činnosti – krátkodobé financovanie pohľadávok a zásob. Zvyčajne sa spláca jednorazovou splátkou

Ďalšie formy financovania

•          Štát a Európska únia
Aj štát vám môže poskytnúť finančné prostriedky na rozbehnutie podnikania. Na Slovensku sa takéto dotácie poskytujú prostredníctvom týchto inštitúcií:
•          Agentúra na podporu výskumu a vývoja – Financovanie výskumno-vývojovej činnosti
•          Agentúra Ministerstva školstva, vedy, výskumu a športu SR pre štrukturálne fondy EÚ –  financovanie na EÚ úrovni pre štrukturálne fondy
•          Národná agentúra pre rozvoj malého a stredného podnikania – Slovak Business Agency
• Slovenský záručný a rozvojový fond – fond vznikol v rámci iniciatívy JEREMIE

Pár rád na záver:
Treba mať na pamäti, že investori budú vyžadovať podnikateľský zámer a vykonajú hĺbkovú previerku vášho budúceho podnikania. Budú vyžadovať, aby ste mali definovanú stratégiu pre odchod investora a tiež dostatočne vysokú návratnosť svojich investícií.
Nezabudnite, že vaše hodnotenie a očakávania musia byť realistické, hlavne čo sa týka rentability.